股票的波段交易是一种短期交易策略，其持仓时间短则几天，长则几周。

喜欢波段交易的投资者会利用基本面分析来对价格的趋势进行分析，并利用技术分析寻找交易机会。

有的波段交易者喜欢寻找波动大的股票，而有的则喜欢波动小的股票。但不管如何，波段交易的要点大概包含以下几点：

1. 持仓时间通常为两天到几个月不等，尽量捕捉大的上升浪, 除非高手，尽量少参与下跌浪的操作。

2. 按照自己熟悉的技术指标或价格范围来设置止盈、止损，有的投资者是按照固定的回报/风险比来设置止损止盈。

按照固定的回报/风险比来设置止损止盈的方法：

例如，投资者可以根据以往的走势分析，设定以买入价格为基准，跌破买入价格的10%就止损出局，如果涨幅达到30%，就止盈兑现。一般止盈幅度比止损要大，回报/风险比通常为3倍。

3. 根据股票的历史走势图，制定买入、卖出的机制。

在波段交易中，交易者会对均线交叉、带柄杯子形态、头肩顶形态、旗形、举行、关键的K线反转组合加以利用，在这些指标或形态的基础上确定自己的策略，

下图是通信概念龙头股天孚通信2023年的走势图：

图1. 天孚通信2023年走势图

上图中，天孚通信价格先是上涨一波，随后出现了一个带柄杯型回调，之后价格突破柄高点，触发了一个入场点位，之后形成一个大涨的形态。

而止损可以放在柄部的下方，而止盈可以等价格达到预定目标，或者跌破区间支持位置后离场。

利用均线形态的变化，决定买卖点位

10日、20日、200日均线波段交易系统

图2. 田中精机2023年走势图

200日均线用来帮助确定股票中长期的趋势，而10和20日均线则用来帮助狗杂种查看短期的波动变化。这个系统最好只用在4小时图和日线图上。其交易思路为：

当10日均线向上突破20日均线时，寻找看涨的反转形态，并在看涨反转形态高点上方的5个点处挂买单，止损设在看涨反转形态低点下方的5个点处；

当10日均线跌破20日均线时，寻找看空的反转形态，并在看空反转形态低点下方的5个点处挂卖单，止损设在看涨反转形态低点下方的5个点处；

止盈可以设置为止损的3倍，或是将前期的波段高点或低点作为止盈目标。

当10日和20日均线位于200日均线上方时，只做多；

当10日和20日均线位于200日均线下方时，只做空，这主要针对有做空机制的市场；

Inside Bar波段交易系统

什么是Inside Bar？

Inside Bar是一组K线形态，Inside Bar的形态如线图，后面一根K线被包含在前面一根K线的内部，第一条是母线，第二条是Inside Bar。

图3，Inside Bar K线图

Inside Bar的交易规则：

1. 在阻力附近找到Inside Bar。通过股票的K线图走势，发现阻力位置，在阻力位置附近寻找Inside Bar形态。

2. 在Inside Bar下方几个点处挂卖单

3. 在母线的下方几个点出挂卖单

4. 止损为母线高点或Inside Bar高点上方几个点

5. 止盈为止损的3倍

从下图可以看出，福瑞股份股票价格在走势图中形成了一些明显的Inside Bar形态，而在跌破这些形态低点后也都出现了比较大的跌势。但请注意，当我们利用形态进行交易时，一定要和大趋势结合在一起，当价格位于下降趋势时，不去做多。反之，上升趋势中不去做空。

图4. 福瑞股份走势图

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