什么是裸K交易法？K线交易的精髓
如何利用K线选股
怎样看K线
了解裸K交易
什么是裸K交易？
裸K交易英文叫做Naked Chart Trade，又称价格行为交易。
裸K交易利用k线图来推断未来的市场走势。但是，这并不表示裸K交易方法完全不使用其他技术工具，投资者在观察裸k线走势的时候，也会结合一些技术工具来分析，例如趋势线、通道、斐波那契工具、支撑位、阻力位等。
喜欢裸K交易的投资者认为价格才是预测未来市场走势的最强指南。
投资者的困惑
如何利用K线选股
你是否曾经看到价格无故上涨或下跌？或者发现你的关键支撑/阻力位还是突破了？这些情况的出现一定是因为你在做交易时没有关注股票市场结构。
什么是市场结构？
市场结构是指将图表上的峰值高点和峰值低点排列连接起来，形成的图形走势结构。具体而言，就是将价格移动过程中的所有价格极值点都连接起来，形成一个上下波动的曲线，股票市场结构可以帮助交易者判断市场走势。
读懂市场结构是读懂裸k图的基础，可以帮助交易者确定有效的交易决策。
如何理解、解读市场结构？
第一步：识别关键支撑和阻力位
确定当前市场结构的第一步是在价格图上找到并标记关键支撑和阻力位。关键支撑和阻力位通常包含大量的买入和卖出成交量区域。
牛财君提醒大家注意，利用K线选股，最好在较长的时间框架内确定关键支撑和阻力位，例如日线图、周线图或者月线图，时间越长准确度越高。此外，还需要寻找明显的波段高点和低点，并用水平线进行标记。标记出来的这些水平线都是价格可能会回撤的地方，要特别注意，如下图华力创通的周线图所示。
图1. 华力创通的周线走势图显示的支撑位与阻力位
此外，在利用K线选股时还有其他几个关键技术水平位需要注意：
1. 心理支撑位和阻力位，通常都是整数汇率，例如10、15、20等。许多交易者都会将订单设置在整数附近。
2. 斐波那契回撤水平，用于查找价格回撤的潜在水平和潜在趋势。当在较高的时间框架上使用时，重要的斐波那契水平（例如61.8％的回撤水平）可能会成为关键技术水平，其中可能会存在大量未平仓订单。
3. 轴心点，轴心点是一天中市场方向的转向点，通过简单地计算前日的高点/低点和收盘价，可以得到一系列点位，这些点位可能形成关键的支撑和阻力线。区间交易者可以利用轴心点系统确认潜在的反转点，突破交易者可以利用轴心点系统确认趋势的关键突破位置。
4. 动态支撑和阻力位，关键技术水平不一定是静态的，也可以是动态的。移动平均线通常用于确定在50天EMA、100天EMA、200天EMA或斐波纳契EMA水平（例如144天EMA）附近出现的动态关键技术水平。
5. 支撑/ 阻力的汇合区，这些区域是重要技术水平相交的区域。例如，上升趋势线可以为股票提供恰好在水平支撑位所在的价格水平的支撑。这将形成上升趋势线和水平支撑的汇合支撑区。
第二步：市场趋势方向
如果已经在k线图上确定并标记了关键技术水平，那么接下来就可以开始分析当前的市场方向，也就是当前趋势，即上涨、下跌、横盘。许多价格行为交易者就只凭借总体趋势方向进行交易，因为这些交易方式往往具有最高的盈利率。
市场主要通过三种方式移动：向上、向下和横盘。向上的市场处于上升趋势，其特征是图表上更高的高点和更高的低点。价格盘整期间形成的更高的低点，是与既定趋势相反的短期价格变动。它们通常是由已经处于上升趋势的交易者的盈利订单形成的。
图2. 汇顶科技的月K线图走势
一旦价格下降，新的买家就会进入市场，因为他们认为当前市场价格相对被低估了。这就是更高的低点形成的原因。
相反，形成更高的低点和更高的高点的市场就处于下降趋势中。最后，没有出现上升趋势和下降趋势的特征，也没有明显的方向时，就是横向盘整期，也叫做区间市场。在区间市场中，价格行为交易者倾向于在价格达到较低范围边界时买入，在价格达到较高范围边界时卖出。
如果交易者确定了当前的市场方向，就可以通过上述方法设置交易订单。
第三步：市场心理–图表和蜡烛图形态
通过上面的两个步骤，在图表上标记了关键技术水平，并确定了整体市场方向。但还是缺少一个关键要素，来了解当前的市场结构，那就是市场心理，通常会通过图表和蜡烛图形态表现出来。
分析市场心理能让你了解大多数交易者的想法，从而帮助你在处于买方优势的情况下买入或卖出订单。通常情况下，价格行为交易者会使用图表和蜡烛图形态来分析当前的市场心理。图表形态是一种特定形式，从中可得到许多买卖双方博弈的信息。
从本质上来说，图表形态主要有以下两大类：
1. 反转突破形态
主要有头肩形、头肩反转形、上升趋势中的上升楔形、下降趋势中的下降楔形、双顶和双底、三重顶（底）、三角形等。
2. 持续整理形态
主要有矩形、下降趋势中的上升楔形、上升趋势中的下降楔形、旗形、三角旗形等。
图表形态可以由数十个甚至数百个蜡烛线形成，而蜡烛图可以由单个蜡烛线或少数几个蜡烛线形成。蜡烛图通常用于确认订单设置，但交易者也不应仅基于其做出交易决策。这些形态主要是根据烛芯的顶部和底部，以及蜡烛本身的大小等，来为买卖双方的博弈情况提供一些参考。
和图表形态一样，蜡烛图形态也可以分为反转突破形态和持续整理形态：
1. 反转突破形态：锤子线、上吊线、上升三法和下降三法、黄昏星、启明星、吞没形态、乌云盖顶等。
2. 持续整理形态：实体线、红三兵、三只乌鸦等。
图表形态和蜡烛图模型反映了交易者的心理，如果某货币对形成了反转突破形态，比如头肩形，其中右肩出现了较低的高点，那么就意味着卖方很有可能快要占上风。如果出现了持续整理形态，比如矩形，那么就表明市场目前正处于盘整期。
实例
上述三个主要要素就是帮助交易者了解市场结构的方法，下面举一个例子进行说明。下图是光迅科技的月K线走势图，如图所示，价格突破了头肩底颈线后，出现了一个不错的入场机会：
下面我们从以下三个方面对上图进行分析：
1. 关键技术水平：图中的水平支撑位（绿色部分）和上升趋势线（红色部分）的相交区就是支撑的汇合区。这个汇合区可能会提供强大的购买力。
2. 市场方向：从图中较高的高点和较高的低点可以看出，光迅科技股票价格总体趋势向上。但是，头肩形态（主要的反转形态）的形成表明可能会出现价格调整或趋势反转。图中的头肩底的右肩形成了较高的高点，这是上升趋势的特征。
3. 市场心理：图中上升趋势中的上升楔形（反转形态）表明买家没有足够的力量将价格推高。买方没有办法将价格推高，而卖方力量正在慢慢加强。最终，以实体K线跌破上升趋势线是一个卖出信号，盈利目标可设置在突破点到下行方向所预测的形态高度。强劲的看跌蜡烛图（实体线）证实了先前的卖出信号。
结语
裸K交易被称作市场上盈利能力最好的交易技术之一，但任何交易技术的盈利能力都取决于使用该技术的交易者，他们的经验和知识才是最重要的因素。因此，交易者需要不断学习，利用K线选股，从实战中总结经验，才能实现持续稳定盈利。
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