日本“痴呆资金”正在失控：这不是养老问题，而是一颗定时炸弹
日本“痴呆资金”正在失控：这不是养老问题，而是一颗定时炸弹
如果有一天，一个国家近一半的钱，掌握在“正在慢慢失去判断力的人”手里，会发生什么？
日本，正在给全世界做一场极不情愿的实验。
一、一个84岁老人的清醒，和一个国家的集体迟钝。
在日本西部富山县的稻田边，84岁的寺尾（化名）每天还坚持健身。
他记忆清楚、思维敏捷，甚至还能就股票给券商打电话下单。但他说了一句话，戳中了整个日本社会最不愿面对的现实：
“到这个年纪，你开始意识到，痴呆不再是别人的事。”
寺尾已经提前做了安排——和孩子摊开谈钱、指定监护人、把账户管理权逐步交给专业机构。
但他是“少数中的少数”。
真正的问题是规模。
二、315万亿日元，正在慢慢“失去大脑”。
日本金融机构的最新估算显示：
已有轻度或中度认知衰退的老年人
掌握着约315万亿日元（约2万亿美元）的流动资产
接近日本全年GDP的一半
而这还只是现在。
预测显示，到2030—2040年，这一数字将继续陡增。
这笔钱，被日本学界称为一个极其刺耳的词：
“Dementia Money（痴呆资金）”
什么意思？
不是钱没了，而是——
钱还在，但没人敢动、没人能动、也没人会动。
三、冻结、被骗、误判：钱不是消失，是“失能”
很多人对风险的想象是：
“老人被骗了”“账户被掏空”。
但真正更致命的，是系统性失能。
真实数据，令人震惊：
日本80岁以上人群中
超过75%的NISA投资账户处于“完全不活跃”状态60岁以上投资者
已占日本散户投资者的 42%老年诈骗损失中
65%来自65岁以上人群
而在法律上，一旦被认定为认知障碍：
不能行使股东投票权
不能自主出售股票
并购、重组、资产流转直接卡死
一位专做继承与并购的日本律师说：
“如果一个关键股东突然痴呆，你的并购案可能当场死亡。”
四、不是日本独有，这是“发达国家病”
如果你以为这是日本特色，那就错了。
美国：痴呆老人控制资产约 6万亿美元
韩国：约 1070亿美元
发达经济体共性趋势：
老龄化 + 财富高度集中在高龄人群
区别只在于——
日本走得最前面，也最严重。
到2040年，日本65岁以上人群中：
15%将患有不同程度痴呆
老年抚养比已高达 50.3：100
也就是说：
两个劳动者，供养一个老人。
五、最被低估的风险：不是亏钱，而是“不流动”
一位日本金融研究者算过一笔账：
如果60岁以上人群，
只多花掉他们资产的0.25%，
日本GDP就能直接提升 1%，
但现实是相反的：
老年人风险厌恶急剧上升
市场下跌时“不敢动”
上涨时“已经没兴趣了”
结果是：
钱在银行躺平
股票不交易
公司流动性下降
整个经济被慢慢拖慢
这不是微观问题，而是宏观系统性摩擦。
六、日本开始“补救”，但阻力极大
现在，日本正在仓促补课：
家庭共管账户
提前设定财务监护人
修改成年监护法律
券商对疑似认知衰退客户限权甚至冻结
但问题在于——
钱，始终是日本家庭最忌讳的话题。
调查显示：
只有约1/3的65岁以上老人
曾与子女认真讨论过自己的资产安排
很多问题，等“账户被冻结”那一天才爆炸。
七、真正的警告：这不是养老，而是增长模式的尽头
这件事的本质，不是“老人理财”，而是：
当一个社会的财富，集中在一个逐渐失去决策能力的人群手里，增长还能持续吗？
这对所有正在老龄化的国家，都是一个提前出现的终局画面。
不是日本失败了，
而是日本先走到了这里。
结尾互动：
如果你是子女：
👉 你知道父母的钱，未来由谁来管吗？
如果你是中年人：
👉 你是否已经设定过“失能之后”的财务安排？
欢迎在评论区说一句实话。
这不是隐私问题，而是每个家庭，迟早要面对的现实问题。
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