全面注册制下科创板IPO发行条件
根据上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则等相关文件，牛财金整理出科创板上市的一些主要条件，详细内容可以参考相关文件。
对科创板上市企业有什么财务指标要求？
对一般科创板上市市值/营业收入/利润指标的要求
第二十二条 发行人申请股票首次发行上市的，应当符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》规定的上市条件。除本规则第二十三条、第二十四条规定的情形外，发行人申请股票首次发行上市的，应当至少符合下列上市标准中的一项，发行人的招股说明书和保荐人的上市保荐书应当明确说明所选择的具体上市标准：
（一）预计市值不低于人民币 10 亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币 5000 万元，或者预计市值不低于人民币 10 亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1 亿元；
（二）预计市值不低于人民币 15 亿元，最近一年营业收入不低于人民币 2 亿元，且最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例不低于 15%；
（三）预计市值不低于人民币 20 亿元，最近一年营业收入不低于人民币 3 亿元，且最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于人民币 1 亿元；
（四）预计市值不低于人民币 30 亿元，且最近一年营业收入不低于人民币 3 亿元；
（五）预计市值不低于人民币 40 亿元，主要业务或产品需经国家有关部门批准，市场空间大，目前已取得阶段性成果。医药行业企业需至少有一项核心产品获准开展二期临床试验，其他符合科创板定位的企业需具备明显的技术优势并满足相应条件。
前款所称净利润以扣除非经常性损益前后的孰低者为准，所称净利润、营业收入、经营活动产生的现金流量净额均指经审计的数值。
本所可以根据市场情况，经中国证监会批准，对第二款规定的具体标准进行调整。
第二十三条 符合《国务院办公厅转发证监会关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点若干意见的通知》（国办发﹝2018﹞21 号）相关规定的红筹企业，可以申请发行股票或存托凭证并在科创板上市。营业收入快速增长，拥有自主研发、国际领先技术，同行业竞争中处于相对优势地位的尚未在境外上市红筹企业，申请发行股票或存托凭证并在科创板上市的，市值及财务指标应当至少符合下列上市标准中的一项，发行人的招股说明书和保荐人的上市保荐书应当明确说明所选择的具体上市标准：
（一）预计市值不低于人民币 100 亿元；
（二）预计市值不低于人民币 50 亿元，且最近一年营业收入不低于人民币 5 亿元。
第二十四条 存在表决权差异安排的发行人申请股票或者存托凭证首次公开发行并在科创板上市的，其表决权安排等应当符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》等规则的规定；发行人应当至少符合下列上市标准中的一项，发行人的招股说明书和保荐人的上市保荐书应当明确说明所选择的具体上市标准：
（一）预计市值不低于人民币 100 亿元；
（二）预计市值不低于人民币 50 亿元，且最近一年营业收入不低于人民币 5 亿元。
对特定科创板上市研发投入、增长率等指标的特殊要求
支持和鼓励科创板定位规定的相关行业领域中，同时符合下列4项指标的企业申报科创板发行上市:
(一)、最近三年研发投入占营业收入比例 5%以上，或者最近三年研发投入金额累计在 6000 万元以上;
(二)、研发人员占当年员工总数的比例不低于 10%;
(三)、应用于公司主营业务的发明专利5项以上;
(四)、最近三年营业收入复合增长车达到 20%，或者最近一年营业收入金额达到3亿元。
采用《科创板上市规则》第2.1.2条第一款第(五)项规定的上市标准申报科创板的企业，或按照《关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意见》等相关规则申报科创板的已境外上市红筹企业，可不适用前款第(四)项指标的规定，软件行业不适用前款第(三)项指标的要求，研发投入占比应在10%以上。
支持和鼓励科创板定位规定的相关行业领域中，虽未达到本规定第五条指标，但符合下列情形之一的企业申报科创板发行上市:
1、拥有的核心技术经国家主管部门认定具有国际领先、引领作用或者对于国家战略县有重大意义;
2、作为主要参与单位或者核心技术人员作为主要参与人员获得国家自然科学奖、国家科技进步奖、国家技术发明奖，并将相关技术运用于主营业务:
3、独立或者牵头承担与主营业务和核心技术相关的国家重大科技专项项目;
4、依靠核心技术形成的主要产品（服务)，属于国家鼓励支持和推动的关键设备、关键产品、关键零部件、关键材料等，并实现了进口替代;
5、形成核心技术和应用于主营业务的发明专利（含国防专利)合计50项以上。
除主板仅存在有盈利指标外，其他各板块均存在有非盈利指标，其中相较于其他板块，科创板着重体现“科技前沿”与“国家重大需求”，对研发投入占比或绝对金额设立明确门槛，对拟上市企业的科研属性作出了限制，但五项除外情形也体现出本次改革充分考虑企业的实际情况，尤其是拟采用非盈利指标进行上市的科技类企业。此类型企业前期研发投入巨大，但短时间内难以将具体科研成果转化为营业收入，而若不能通过上市等途径补充资金，则研究又将难以完成。科创板拥有最多的上市非盈利指标及特殊要求的除外情形，这将帮助此类型企业顺利渡过较早期的研发时期，步入平稳成长阶段。与之相比，创业板更关注实际增长，因而有较多要求体现为企业收入的复合增长率，可以适用于科技硬实力相对普通，但充分体现创造和创意的企业，与科创板形成互补。
科创板主体资格的要求
1. 具备健全且运行良好的组织机构
2. 相关机构和人员能够依法履行职责
3. 依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司(股改的公司，自有限责任公司成立时起算)
财务和内控合规性
会计工作规范
1.1财务报表的编制和披露符合企业会计准则和相关信息披露规则的规定
1.2 最近三年财务会计报告由注册会计师出具无保留意见的审计报告
内控制度健全
2.1由注册会计师出具无保留结论的内部控制鉴证报告
2.2内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司运行效率、合法合规和财务报告的可靠性
业务完备
1. 资产完整
1.1业务及人员、财务、机构独立，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争
1.2 不存在严重影响独立性或者显失公平的关联交易
2. 业务及控制权稳定
最近二年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大不利变化
核心技术人员应当稳定且最近二年内没有发生重大不利变化
3. 股份权属清晰
不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷
最近二年实际控制人没有发生变更
4. 经营合规有序
不存在涉及主要资产、核心技术、商标等的重大权属纠纷，重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或者将要发生重大变化等对持续经营有重大不利影响的事项
符合产业政策
生产经营符合法律、行政法规的规定，符合国家产业政策
人员守法
不存在重大违法违规
最近三年内，发行人及其控股股东、实际控制人不存在贪污、贿路、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为
证券行业合规
靠事、监事和高级管理人员不存在最近三年内受到中国证监会行政处罚，或者因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查且尚未有明确结论意见等情形
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