证券市场上有人喜欢炒股票,有人喜欢买基金,各有各的好处。
对于有一些闲钱,又没有时间炒股的朋友来说,购买基金是一个不错的选择,毕竟基金都是比较专业的投资机构。
基金有很多种,有的基金赚很多钱,有的亏很多钱,选择什么基金进行投资?这也是一门学问。
不同的基金有不同的选择方法。
今天,牛财君就和大家讲一讲ETF的选择方法。
如果基民朋友喜欢ETF,不妨大家一起探讨一下。
ETF的主要特点:
1. 交易方便,可以像买卖股票一样在交易软件上操作;
2. ETF跟踪的是对应的指数标的。ETF跟踪的行为是被动的,一旦确定了跟踪的指数,ETF就会根据跟踪的指数对象的成分股票的构成,按比例购买相应的股票,ETF的涨跌就随着该指数而波动。
如何正确的选择ETF?
由于ETF管理模式是被动性的,基金经理的因素在选择ETF的时候并不重要,这个跟其他基金不一样。
一般情况下,ETF的选择可以简化为三个步骤:首先,对ETF产品类别的选择,然后是选择具体的ETF产品,最后是入场时机的选择。
一、ETF产品类别的选择
ETF产品类别的选择,就是投资方向的选择。
市场上有很多的ETF产品,例如:中证500ETF、科创50ETF、半导体ETF、创新药ETF、新能源车ETF等等,它们都对应的是某一类的股票,是一篮子股票的组合,其回报、收益率代表了所有样本股票的平均回报率,因此可以将跟踪的指数看成一支“股票”。
选择ETF的时候,就要首先看,它是跟踪哪一类型的指数,一般从ETF的名称上就可以大致看出投资的方向。
例如,中证500指数ETF大约反映了全部A股中市值排名第300到第800的股票的表现。
新能源车ETF大致反应了宁德时代、比亚迪 、汇川技术、亿纬锂能、赣锋锂业等成分股的表现。
成分股数量越多的指数,波动越小,风险相对较低,但是收益也会相对较低;
行业越细分、领域越专业的指数,波动性越大,风险也越大,但收益可能也相对较高。
选择的主要是考虑中长期发展趋势,是否有发展前途。
二、具体ETF产品的选择
对于同一只指数,如果有多只不同公司的ETF跟踪,那么应该如何选择?
ETF管理的方式属于被动式管理,ETF管理人不会主动选股,指数的成份股就是ETF这只基金的选股。
按道理来说,所有同一指数的ETF表现都应该一样,但实际结果是有不同的。
为什么追踪同一个指数的ETF表现会有不同?
1. 基金费用不一样;
2. 持有现金的比例不一样;
3. 除了成分股以外,有的ETF还有其他资产,例如部分债券;
4. 分红多少不一样;
5. 流动性带来的差异。
在选择ETF基金的时候,要考虑这些因素。
三、购买ETF的时机
由于ETF对应的指数是有波动的,如果在市场狂热的时候入场,往往会买在了高点,不是一个好的选择。
什么时候购买ETF比较好?
1. 首先要看大环境。
股市是经济的晴雨表,经济表现良好,股市就会向好,就是考虑入场的时机;如果经济不景气,股票市场就会低迷,此时观望就比较合适。
2. 看成分股的具体行业经营情况
要分析主要成分股的行业景气度,行业景气是否恢复。
3. 成分股的估值水平
分析主要成分股的估值是否过高。如果已经被爆炒,就不适合介入,要等待回调到合适的价位再考虑。
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